2018年工业机器人市场销量初次涌现下滑2%!自主

  日前,据中国机器人(300024)产业联盟(CRIA)在《全球机器人2019(World Robotics2019)》发布会上发布的2018年中国工业机器人市场统计数据显示,2018年中国工业机器人市场累计销售工业机器人15.6万台,同比下降1.73%。虽年销量仍连续第六年位居世界首位,但首次出现同比下降。

  但令人欣喜的是,自主品牌机器人销售保持稳定增长,数据显示,2018年自主品牌机器人销售4.36万台,同比增长16.2%,在市场总销量中的比重为27.88%,比上年提高4.3%。而外资机器人的销售则为11.3万台,销量由2017年超70%的增速,回落至2018年的同比下降7.2%,增速骤然放缓。

  基于当前市场情况与行业运行态势,据CRIA预测,2019年中国工业机器人市场销量将实现5%左右的增长,其中,自主品牌工业机器人销量将增长约15%。业内认为,国内自主品牌机器人的快速发展,与我国机器人核心零部件产业的发展相关。

  一、我国工业机器人行业发展情况

  工业机器人,一般而言指的是面向制造业的多关节机械手臂,或其他拥有多自由度的机械装置,主要用于代替人工从事柔性生产环节。从其产业链来看,包括上游的基础原材料和核心零部件,中游的机器人本体,下游的系统集成以及最终的应用场景。

  其中,核心零部件是机器人本体企业的核心竞争力,其当中技术难度最高的前三者分别是,控制器(控制系统)、伺服电机和精密减速器,三者分别占工业机器人成本构成的15%、20%和35%。

  而下游的系统集成环节的技术难度比工业机器人核心零部件、本体等环节都相对要低,但其商业模式更倾向于轻资产,市场空间大约是本体环节的3-4倍,是大多数厂商必然会拓展的环节。

  图/平安证券:工业机器人产业链

  就目前而言,我国乃至全球超过50%的工业机器人市场,均被“四大家族”(日本发那科、瑞士ABB、日本安川、德国KUKA)所占有,而我国虽然已经连续6年成为工业机器人的最大消费市场,但与韩日等国家相比,密度仍比较低。

  图源:平安证券

  不过,近年来随着技术的提升以及市场需求的提振,国内品牌在奋起直追,“国产替代”空间广。但需要注意的是,在2019年上半年,工业机器人整个行业可以说是“遇冬”,显现出订单增长疲软,产量持续下滑等迹象,我国工业机器人企业过得也不太乐观。

  据GGII,自2018年9月以来,中国工业机器人产量已连续10个月同比下滑。据高工机器人,2019年上半年中国工业机器人产量7.54万台,同比下滑10.1%;销量7.8万台,同比下滑10.8%。

  据广证恒生2019年工业机器人行业中报分析显示,受经济大环境的影响,下游占比较大的应用领域如汽车、3C等均呈现景气度下滑趋势,机器人行业进入发展较为困难的时期。报告期内,行业营收为293.9亿元,平均营收3.5亿元,同比增0.9%;净利润方面则同比降39%。

  具体而言,来看下游应用方面:需求最大的汽车行业迎来了28年的首次销量下滑,3C行业增长呈现出大幅度回落迹象,机床行业用料大幅减少……显而易见,下游需求惨淡。

  从进口端来看,一直以来,日本都是我国工业机器人最大的进口来源国,而自2018年下半年伊始,增速就开始触底,今年上半年增速虽有所回升,但2019H1我国自日本进口工业机器人的金额同比降低23.71%,依然处于负增长水平。

  图源:高工机器人公号

  另外,2019年8月中国工业机器人产量14600台,同比下滑19.3%,下滑趋势扩大。1-8月累计产量120778台,同比下滑6.6%,降速亦略有放大。

  不过,国金证券研报分析认为,机器人8月产业数据仍然不佳,市场仍在触底阶段。2018年国产份额增长到27%相对合理,国产竞争力在逐步提升;IFR预计2020-2022年全球市场CAGR12%相对合理,自动化和技术改进是大势所趋,加上2019年基数较低,测算中国市场2020-2022年复合增速在15%左右,超过全球平均增速。

  太平洋证券研报分析指出,下游需求中5G手机量产会有一波自动化设备投入,不仅是通讯模块的相关检测设备,也包括与结构件、屏幕盖板相关的加工装备设备和工业机器人。汽车销量已经开始止跌回升,汽车整车自动化需求到明年也会起来。而国内机器人公司优势逐步显现,行业回归到比拼真正的产品力、研发实力,国产零部件逐渐成型。

  基于此,结合工业机器人产业链及相关券商研报,相关上市公司或受关注:

  二、相关标的公司