机械设备周报2019年11月第4期:海外11月制造业PMI初回暖 提议关注工程机械、机器人板块

  本周机械设备行业跑赢沪深300 指数:本周市场下行,成交量小幅回升。上证综指本周下跌0.21%;深圳成指下跌0.22%,创业板指上涨0.30%。本周两市总成交量2.04 万亿,环比上涨5.36%。本周机械设备(申万)指数收报1080.60 点,涨幅为1.39%,跑赢沪深300 指数2.09 个pct,在全部申万指数中的表现居前,排名第10/28。细分概念范围中,绝大部分板块上涨,其中油气设备与服务、3D 打印、冷链物流板块本周表现较好,本周上涨4.57%、2.78%、2.18%;电子设备跟仪器、半导体设备板块本周表现较差,本周分辨下跌1.44%、4.97%。个股方面,麦克奥迪、*ST 中捷、宝塔实业、华昌达均涨幅超15%。

    本周行业重点新闻及布告:1. 11 月22 日,日本、法国、德国、英国、欧元区11 月PMI 数据接踵宣布,数据显示德、法、欧元区11 月制造业PMI初值环比回升并好于预期,日本制造业PMI 初值也环比回升。2. 德国汽车制造商宝马表示,已从中国电池厂商宁德时代跟韩国电池厂商三星SDI处,订购了总价值超100 亿欧元(约合人民币777.8 亿元)的车用电池。

      其中,宝马与三星SDI 签订了29 亿欧元(约合人民币225.4 亿元)的电池供应合同,有效期2021 年至2031 年;同时,宝马将与宁德时代的合同金额从2018 年年中的40 亿欧元先进至73 亿欧元(约合人民币567.5亿元),有效期从2020 年延长至2031 年。3. 2018 年11 月17 日至2019年11 月16 日期间,迈为股份子公司迈为自动化与通威系签署了多份日常经营合同,合同累计金额41,725.48 万元,占公司2018 年度经审计主营业务收入的52.96%。

    本周机械行业投资观念及组合:下游复苏拥有持续性,国内工程机械企业国际竞争力日益晋升;页岩气开发经济性有望一直晋升,激起页岩气开采国内半导体行业景气度高,国产设备迎来历史开展机遇;能源锂电龙头企业依然神速扩产,设备企业有望持续受益;激光行业下游市场潜力一直释放,激光器入口替代进程逐年加快;智能物流市场空间近千亿,系统集成商迎来黄金开展期;平价上网及技巧进级趋势下,光伏电池设备迎来黄金开展期。提议关注工程机械龙头三一重工、徐工机械及中心零部件供应商恒破液压;民营油服龙头杰瑞股份;半导体中心设备龙头北方华创、介质刻蚀龙头中微公司;锂电设备龙头先导智能;国产激光器龙头锐科激光;打通智能物流配备全产业链的行业龙头诺力股份;光伏电池设备龙头捷佳伟创。

    危险提示:宏观经济持续低迷;产业政策倾斜没有迭预期;行业竞争加剧;国际地缘政治矛盾;商业争端持续。