一拖股份:拟向中国一拖团体有限公司转让其持有一拖(新疆)东方红配备机械有限公司全部股权项目资产评估报告

一拖股份:拟向中国一拖团体有限公司转让其持有一拖(新疆)东方红配备机械有限公司全部股权项目资产评估报告

  光阴:2019年11月12日 19:13:13 中财网  

 
原题目:一拖股份:拟向中国一拖团体有限公司转让其持有一拖(新疆)东方红配备机械有限公司全部股权项目资产评估报告

一拖股份:拟向中国一拖集团有限公司转让其持有一拖(新疆)东方红装备机械有限公司全部股权项目资产评估报告


本资产评估报告根据中国资产评估准则编制
第一疲塌机股份有限公司拟向中国一拖团体有限公
司转让其持有一拖(新疆)东方红配备机械
有限公司全部股权项目
资 产 评 估 报 告
中联评报字[2019]第1540号


中中联联资资产产评评估估集团体团有有限限公公司司

二二〇〇一一九九年年九玄月月二二十十九九日日




目 录
声 明 ........................................................................................................... 1
摘 要 ......................................................................................................... 3
资 产 评 估 报 告 ..................................................................................... 5
一、拜托人、被评估单位跟资产评估拜托合同约定的其他资产评估报
告使用人 ....................................................................................................... 5
二、评估目的 ............................................................................................... 5
三、评估关于象跟评估范畴 ........................................................................... 8
四、价值类型 ............................................................................................. 10
五、评估基准日 ......................................................................................... 11
六、评估根据 ............................................................................................. 11
七、评估措施 ............................................................................................. 14
八、评估程序实施历程跟情况 ................................................................. 24
九、评估假定 ............................................................................................. 26
十、评估论断 ............................................................................................. 26
十一、特别事项阐明 ................................................................................. 27
十二、资产评估报告使用限制阐明 ......................................................... 30
十三、资产评估报告日 ............................................................................. 31







声 明


一、本资产评估报告根据财政部宣布的资产评估基础准则跟中国
资产评估协会宣布的资产评估执业准则跟职业道德准则编制。

二、拜托人也许其他资产评估报告使用人该当依照法律、行政法
计规定及本资产评估报告载明的使用范畴使用资产评估报告;拜托人
也许其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的,本
资产评估机构及资产评估师没有承担责任。

三、本资产评估报告仅供拜托人、资产评估拜托合同中约定的其
他资产评估报告使用人跟法律、行政法计规定的资产评估报告使用人
使用;除此之外,其他任何机构跟个人没有能成为资产评估报告的使用
人。

四、本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人该当
正确理解跟使用评估论断,评估论断没有等同于评估关于象可实现价格,
评估论断没有该当被觉得是关于评估关于象可实现价格的保障。

五、拜托人跟其他相关当事人所提供材料的真实性、正当性、完
整性是评估论断生效的前提,归入评估范畴的资产、负债清单以及评
估所需的预测性财务信息、权属证明等材料,已由拜托人、被评估单
位申报并经其采纳盖章或其他办法确认。

六、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估关于象
不现存也许预期的利益关系;与相关当事人不现存也许预期的利
益关系,关于相关当事人没有具备偏见。


七、资产评估师已经关于资产评估报告中的评估关于象及其所触及资


产进行现场考察;已经关于评估关于象及其所触及资产的法律权属状况给
予必要的关注,关于评估关于象及其所触及资产的法律权属材料进行了查
验,关于已经觉察的问题进行了如实披露,并且已提请拜托人及其他相
关当事人完善产权以知足出具资产评估报告的要求。

八、本资产评估机构出具的资产评估报告中的剖析、判断跟效果
受资产评估报告中假定跟限制条件的限制,资产评估报告使用人该当
充分斟酌资产评估报告中载明的假定、限制条件、特别事项阐明及其
关于评估论断的影响。


九、资产评估机构及其资产评估专业人员恪守法律、行政法规跟
资产评估准则,坚持独破、客观跟公正的原则,并关于所出具的资产评
估报告依法承担责任。



第一疲塌机股份有限公司拟向中国一拖团体有限公
司转让其持有一拖(新疆)东方红配备机械
有限公司全部股权项目

资 产 评 估 报 告

中联评报字[2019]第1540号

摘 要


中联资产评估团体有限公司吸收中国一拖团体有限公司的拜托,就
第一疲塌机股份有限公司拟向中国一拖团体有限公司转让其持有一拖
(新疆)东方红配备机械有限公司全部股权之经济行为,关于所触及的一
拖(新疆)东方红配备机械有限公司股东全部权益在评估基准日的市场
价值进行了评估。

评估关于象为一拖(新疆)东方红配备机械有限公司股东全部权益,
评估范畴是一拖(新疆)东方红配备机械有限公司的全部资产及相关负
债,包括流动资产、非流动资产及相关负债。

评估基准日为2019年7月31日。

本次评估的价值类型为市场价值。

本次评估遵照中国有关资产评估的法律、法规跟评估准则,遵循独
破、客观、公正的原则,根据委估资产的实际状况、有关市场买卖材料
跟现行市场价格规范,并参考资产的历史成本记载,以资产的持续使用
跟公开市场为前提,采纳资产根底法关于一拖(新疆)东方红配备机械有
限公司进行整体评估。



经实施清查核实、实地查勘、市场考察跟询证、评定估算等评估程
序,得出一拖(新疆)东方红配备机械有限公司股东全部权益在评估基
准日2019年7月31日的评估论断如下:

一拖(新疆)东方红配备机械有限公司股东全部权益评估值为
18,412.83 万元,与账面值 13,622.29 万元关于比,评估增值 4,790.54 万
元,增值率 35.17 %。

在使用本评估论断时,特别提请报告使用者使用本报告时注意报告
中所载明的特殊事项以及期后重大事项。

依据资产评估相关法律法规,触及法定评估业务的资产评估报告,
须拜托人依照法律法规要求实行资产评估监督治理程序后使用。评估结
果使用有效期一年,即自2019年7月31日至 2020年7月30日使用有
效。



以上内容摘自资产评估报告正文,欲体会本评估业务的详细情况跟
偏颇理解评估论断,该当浏览资产评估报告正文。





第一疲塌机股份有限公司拟向中国一拖团体有限公
司转让其持有一拖(新疆)东方红配备机械
有限公司全部股权项目

资 产 评 估 报 告

中联评报字[2019]第1540号


中国一拖团体有限公司:
中联资产评估团体有限公司吸收贵公司的拜托,依据法律、行政法
规跟资产评估准则的规定,坚持独破、客观跟公正原则,采纳资产根底
法,依照必要的评估程序,就第一疲塌机股份有限公司拟向中国一拖集
团有限公司转让其持有一拖(新疆)东方红配备机械有限公司全部股权
之经济行为,关于所触及的一拖(新疆)东方红配备机械有限公司股东全
部权益在评估基准日2019年7月31日的市场价值进行了评估。现将资
产评估情况报告如下:

一、拜托人、被评估单位跟资产评估拜托合同约定的其他资产评估
报告使用人

本次资产评估的拜托人为中国一拖团体有限公司,被评估单位为一
拖(新疆)东方红配备机械有限公司。

(一)拜托人概略
公司称号:中国一拖团体有限公司(以下简称“一拖团体”)
公司地址: 洛阳市涧西区建设路154号


法定代表人:黎晓煜
经济性质:其他有限责任公司
统一社会信用代码:91410000169958054B
1.公司简介
一拖团体前身为中国第一疲塌机制造厂,是我国“一五”期间兴建的
156个重点项目之一。1992年10月,更名为中国第一疲塌机工程机械公
司。1997年5月,依照国家树破现代企业轨制的要求,中国第一疲塌机
工程机械公司改制为有限责任公司,并更名为中国一拖团体有限公司。

2009年,中国机械工业团体有限公司、洛阳市国资委与一拖团体进行战
略重组,中国机械工业团体有限公司成为一拖团体的控股股东。

(二)被评估单位概略
公司称号:一拖(新疆)东方红配备机械有限公司(以下简称“新疆
公司”)
公司地址:乌鲁木齐市经济开发区庐山街 665 号
法定代表人:范崇祥
注册资本: 16,000万元
经济性质:其他有限责任公司
统一社会信用代码:9165010066361509X7
1、单位简介

新疆公司于 2007 年成破,初始注册资本成破时为人民币 2,500 万
元,由第一疲塌机股份有限公司(以下简称“一拖股份”)出资(占注
册资本 100%)。2010 年 11 月 30 日股东现金增资3,000 万元,实收资
本变卦为 5,500 万元;2010 年 12 月 14 日股东现金增资2,500 万元,
实收资本变卦为 8,000 万元;2010 年 12 月17 日股东现金增资2,000
万元,实收资本变卦为 10,000 万元;2013 年 6 月 21 日股东现金增


资 3,000万元,实收资本变卦为 13,000 万元;2013 年 12 月 28 日股
东现金增资 1,500 万元,实收资本变卦为 14,500 万元。2015 年 12 月
股东现金增资 1,500 万元,实收资本变卦为 16,000 万元。截至评估基
准日,公司注册资本为人民币16,000万元,股东结构如下:
表1股东称号、出资额跟出资比例

股东称号

注册资本额(元)

出资比例(%)

第一疲塌机股份有限公司

16,000.00

100.00

合 计

16,000.00

100.00



2019年5月,一拖团体关于新疆公司将来的经营进行了布置安排,新
疆公司会逐步退出疲塌机业务,预计在2020年底完成业务退出工作。截
止评估基准日,企业基础处于半停产状态。

2.经营范畴
经营范畴主要包括:农用机械设备及零配件的制造、出售;仓储、
货运署理,货物进出口,技巧进出口,署理进出口;商务信息咨询服务;
机械设备维修、掩护;工程机械及零配件的出售;农用车辆、环卫车辆、
汽车配件的发售;屋宇,场地租赁。

3、资产、财务及经营状况

截止评估基准日2019年7月31日,公司资产总额为 14,069.44 万
元,负债总额 447.15 万元,净资产为 13,622.29 万元,实现营业收入
8,827.80 万元,净利润-1,119.44 万元。从2019年1-7月的经营来看,公
司主要收入为疲塌机商业。公司近三年及基准日资产、财务状况如下
表:
公司资产、负债及财务状况
单位:人民币万元

项目

2019年7月31日

2018年12月31日

2017年12月31日

总资产

14,069.44

15,147.80

15,551.61

负债

447.15

408.65

554.52

净资产

13,622.29

14,739.15

14,997.09




项目

2019年1-7月

2018年度

2017年度

营业收入

8,827.80

8,971.56

15,107.80

利润总额

-1,104.57

-298.51

-399.12

净利润

-1,119.44

-265.01

-474.68

审计机构

大华会计师事务所(特殊普通合伙)




(三)拜托人、资产评估拜托合同约定的其他资产评估报告使用人
资产评估报告仅供拜托人、资产评估拜托合同中约定的其他资产评
估报告使用人跟法律、行政法计规定的资产评估报告使用人使用;除此
之外,其他任何机构跟个人没有能成为资产评估报告的使用人。


二、评估目的

依据中国机械工业团体有限公司《国机团体对于批准一拖协议收
购西苑所、新疆公司100%股权的批复》(国机战投【2019】394号),
国机团体批准一拖团体拟收一拖股份持有购新疆公司 100%股权。为此
需进行资产评估,为一拖团体实施该经济行为提供价值参考根据。


三、评估关于象跟评估范畴

评估关于象是新疆公司的股东全部权益。评估范畴新疆公司在评估基
准日的全部资产及相关负债,账面资产总额 14,069.44 万元、负债
447.15 万元、净资产 13,622.29 万元。具体包括流动资产 3,891.32 万
元;非流动资产 10,178.12 万元;流动负债 447.15 万元。

上述资产与负债数据摘自经大华会计师事务所(特殊普通合伙)审
计的2019年7月31日的新疆公司资产负债表,评估是在企业经过审计后的
根底出息行的。

拜托评估关于象跟评估范畴与经济行为触及的评估关于象跟评估范畴一
致。拜托人关于归入评估范畴的表外资产与负债进行了确认,并出具了评
估范畴与评估目的一致的声明。


(一)委估主要资产情况


本次评估范畴中的主要资产为流动资产、固定资产、无形资产跟递
延所得税资产等。


(二)实物资产的散布情况及特点

归入评估范畴内的实物资产账面值 8,703.29 万元,占评估范畴内总
资产的61.86 %。主要为存货跟固定资产。这些资产存在以下特点:

1、实物资产主要散布在乌鲁木齐市经济开发区庐山街 665 号,一
拖(新疆)东方红配备机械有限公司出产及办公区域内。


2、存货包括了原资料跟产假货。原资料品种较多,数量较大,寄放
于原料库。产假货主要为没有同型号的疲塌机。

3、屋宇建造物类资产
归入本次评估范畴的屋宇建造物类资产主要散布在新疆公司出产、
办公区域内。

屋宇建造物类资产包括屋宇建造物、构筑物跟管道沟槽。其中屋宇
建造物算计17项,建造面积共计41,554.15平方米,均未失掉屋宇所有
权证书,结构类型主要为钢混跟砖混结构;构筑物算计10项,管道沟槽
算计11项,主要是工艺赞助设施。

4、设备类资产包括机器设备、车辆跟电子设备,其中:
(1)机器设备:归入本次评估范畴的机器设备共63项,可分为专用设
备跟通用设备,其中专用设备主要是在装配线以及线上设备,包括:大
中轮拖装配线、小轮拖装配地轨、传动箱油加注机、防冻液加注机、轮
胎螺栓拧紧机、液压输出功率实验台等;通用设备主要以赞助设备,包
括:电动单梁吊车、叉车、升降机等,上述设备目前均能正常使用。按
照企业将来业务的整体计算,对农机产品业务及中大拖业务计划在
2020年底全部结束,完成业务退出。故新疆公司所有触及的出产型专用
设备将提前报废。



(2)电子设备:归入本次评估范畴的电子设备共82项,主要包括电
脑、空调、厨房用具跟监控设备等办公设备。

(3)车辆:归入本次评估范畴的车辆共3项,全部为灵便车,均正
常行驶。

(四)企业申报的账面记载也许未记载的无形资产情况。

企业本次申报的无形资产为账面记载的一宗土地使用权,土地使用
权使用权类型为出让,土地用途为工业,证载使用权人为一拖(新疆)
东方红配备机械有限公司。具体如下表所示:

表1. 土地使用权情况表


土地证号

土地称号

土位置置

土地性


用途

面积(m2)

账面值(元)

兵团十二师国用(2010)
第12800043号

新疆公司厂
区用地

乌鲁木齐市经济开发区
庐山街665号

出让

工业

147,068.00

21,543,251.86



(五)企业申报的表外资产的类型、数量。

企业申报的资产无表外资产。

(六)引用其他机构出具的报告的论断所触及的资产类型、数量跟
账面金额。

本次资产评估报告中基准日各项资产及负债账面值系大华会计师事
务所(特殊普通合伙)出具的大华审字[2019]0010326号规范无保管看法
《审计报告》的审计效果。


四、价值类型

本次评估业务关于市场条件跟评估关于象的使用等并无特别限制跟要
求,评估目的是为正常的买卖提供价值参考根据,肯定本次评估的价值
类型为市场价值。

市场价值是指自愿买方跟自愿卖方在各自理性行事且未受任何逼迫
的情况下,评估关于象在评估基准日进行正常公道买卖的价值估计数额。



五、评估基准日

本项目资产评估的基准日是2019年7月31日。

此基准日是拜托人在综合斟酌被评估单位的资产规模、工作量大小、
预计所需光阴、合规性等因素的根底上肯定的。


六、评估根据

本次资产评估遵循的评估根据主要包括经济行为根据、法律法规依
据、评估准则根据、权属根据,及评定估算时采纳的取价根据跟其他参
考根据等,具体如下:
(一)经济行为根据
中国机械工业团体有限公司《国机团体对于批准一拖协议收购西苑
所、新疆公司100%股权的批复》(国机战投【2019】394号);

(二)法律法规根据

1. 《中华人民共跟国资产评估法》(中华人民共跟国第十二届全国
人民代表大会常务委员会第二十一次会议于2016年7月2日通过);
2. 《中华人民共跟国公司法》(2018年10月26日第十三届全国人民
代表大会常务委员会第六次会议订正);
3. 《中华人民共跟国企业国有资产法》(2008年10月28日第十一
届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过);
4. 《企业国有资产监督治理暂行条例》(2011年订正);
5. 《国有资产评估治理方式实施细则》(国资办发[1992]第36号);
6. 《企业国有资产评估治理暂行方式》(国务院国有资产监督治理委
员会令第12号,2005年);
7. 《企业国有资产买卖监督治理方式》(国务院、财政部令第32号);
8. 《对于增强企业国有资产评估治理工作有关问题的通知》(国资委



产权[2006]274号);
9. 《对于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》(国资产
权[2009]941号);
10. 《企业国有资产评估项目备案工作指引》(国资发产权[2013]64
号);
11. 《中华人民共跟国增值税暂行条例》(国务院令第691号);
12. 《中华人民共跟国增值税暂行条例实施细则》(财政部国家税
务总局令第50号令);
13. 其他与评估工作相关的法律、法规跟规章轨制等。



(三)评估准则根据

1. 《资产评估基础准则》(财资[2017]43号);
2. 《资产评估职业道德准则》(中评协[2017]30号);
3. 《资产评估执业准则—资产评估报告》(中评协[2018]35号);
4. 《资产评估执业准则—资产评估程序》(中评协[2018]36号);
5. 《资产评估执业准则—资产评估档案》(中评协[2018]37号);
6. 《资产评估执业准则—企业价值》(中评协[2018]38号);
7. 《资产评估执业准则—没有动产》(中评协[2017]38号);
8. 《资产评估执业准则—资产评估拜托合同》(中评协[2017]33号);
9. 《资产评估执业准则—应用专家工作及相关报告》(中评协
[2017]35号);
10. 《资产评估执业准则—机器设备》(中评协[2017]39号);
11. 《企业国有资产评估报告指南》(中评协[2017]42号);
12. 《资产评估价值类型指导看法》(中评协[2017]47号);
13. 《资产评估关于象法律权属指导看法》(中评协[2017]48号)。



(四)权属根据


1. 《国有土地使用证》;
2. 《灵便车行驶证》;
3. 重要资产购臵合同或凭证;
4. 其他参考材料。



(五)取价根据

1. 《新疆建造工程耗损量定额2010(实体项目)》;
2. 《新疆建造工程耗损量定额2010(法子项目)》;
3. 《全国统一建造装饰、装修耗损量定额GYD-901-20》;
4. 《2010年新疆维吾尔自治区建造装置工程用度定额》;
5. 2010年乌鲁木齐地区建造装置、装饰工程单位估价汇总表;
6. 乌鲁木齐地区2019年7月工程信息价格;
7. 《2019机电产品价格信息查问系统》(机械工业信息研究院);
8. 《中华人民共跟国车辆购臵税暂行条例》(中华人民共跟国国务院
令第294号);
9. 《灵便车强制报废规范规定》(商务部、发改委、公安部、环境保
护部令2012年第12号);
10. 《乌鲁木齐城区土地定级与基准地价更新成果报告》(2014
年1月10日布告)
11. 《对于深化增值税革新有关政策的布告》(财政部 税务总局
海关总署联合布告2019年第39号);
12. 《中国人民银行贷款利率表》2015年10月24日起执行;
13. 中联资产评估团体有限公司价格信息材料库相关材料;
14. 其他参考材料。



(六)其它参考根据

1. 大华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《审计报告》;



2. 《房地产估价标准》(GB-T50291-2015)
3. 《城镇土地估价规程》(GB/T18508-2014);
4. 《城镇土地分等定级规程》(GB/T 18507-2014);
5. 一拖公司关于新疆公司将来的经营的计算的相关文件;
6. 《资产评估常用措施与参数手册》(机械工业出版社2011年版);
7. 其他参考材料。



七、评估措施

(一)评估措施的选择
根据资产评估准则的规定,企业价值评估可能采纳收益法、市场法、
资产根底法三种措施。收益法是企业整体资产预期获利能力的量化与现
值化,强调的是企业的整体预期盈利能力。市场法是以现实市场上的参
照物来评价估值关于象的现行公道市场价值,它存在估值数据直接取材于
市场,估值效果说服力强的特点。资产根底法是指在偏颇评估企业各项
资产价值跟负债的根底上肯定评估关于象价值的思路。

资产根底法能够反响被评估单位在评估基准日的重置价值,且被评
估单位各项资产、负债等相关材料可取得,拥有资产根底法评估的条件,
因此本次评估选择资产根底法进行评估。

从经营状况来看,新疆公司近年来没有时处于亏损,截止评估基准日
企业处于半停产状态。从一拖公司关于新疆公司将来的经营计算来看,新
疆公司主营的大中轮拖的出产跟出售业务预计在2020年初止,其经营范
围将发生重大变更。故企业无法关于将来企业经营情况进行有效估计,因
此无法关于将来收益状况进行坚固预测,故没有适宜采纳收益法进行评估。


市场法中常用的两种措施是参考上市公司关于比法跟买卖案例关于比
法。由于在目前国内资本市场中尚难以找到与被评估企业类似的参考企


业或买卖案例,因此没有拥有使用市场法的必要前提,本次评估没有适宜采
用市场法。

综上,本次评估肯定采纳资产根底法进行评估。

(二)资产根底法先容
资产根底法,是指在偏颇评估各项资产价值跟负债的根底上肯定评
估关于象价值的评估思路。

各类资产及负债的评估措施如下:
1、流动资产
(1)货币资金:包括现金、银行存款。

货币资金的币种为人民币,以核实后账面值为评估值。


(2)应收票据
全部为无息票据,银行承兑汇票按核实后账面值作为评估值。

(3)应收类账款
评估人员在关于应收款项核实无误的根底上,借助于历史材料跟现在
考察体会的情况,具体剖析数额、欠款光阴跟原因、款项回收情况、欠
款人资金、信用、经营治理现状等,采纳个别认定跟账龄剖析的措施估
计评估危险损失,关于有充分理由相信全部能收回的,评估危险损失为0;
关于有确凿证据标明款项没有能收回或账龄超长的,肯定评估危险损失率为
100%。关于很可以收没有回部分款项的,且难以肯定收没有回账款数额的,参
考财务会计上打算坏账筹备的措施,依据账龄跟历史回款剖析估计出评
估危险损失。

按以上规范,肯定评估危险损失,以应收类账款共计减去评估危险
损失后的金额肯定评估值。坏账筹备按评估有关规定评估为零。

(4)预付账款

预付账款主要企业预付的资料款及服务费评估人员在关于预付账款核


实无误的根底上,借助于历史材料跟现在考察体会的情况,具体剖析数
额跟原因、预付款项情况、收款人资金、信用、经营治理现状等,未发
现供货单位有立产、撤销或没有能按合同规定按时提供货物等情况,以核
实后账面值作为评估值。

(5)存货
存货包括原资料跟产假货,评估人员关于存货内控轨制进行测试,抽
查大额发生额及原始凭证,主要客户的购、销合同,收、发货记载,生
产日报表,考证账面价值形成、成本核算措施的真实、完整性;查验存
货收发、结转的跨期事项,肯定所有权为其所有;体会存货收、发跟保
管核算轨制,关于存货实施抽查清点;查验存货有无残次、毁损、积压跟
报废等情况。收集存货市场参考价格及产品出售价格材料以其作为取价
参考根据,结合市场询价材料综合剖析肯定评估值。

5.1)原资料
原资料主要为出产所需的疲塌机配件、结构件总成以及备品备件等。

原资料账面值由购买价跟偏颇用度形成。委估的原资料于近期洽购、其
价格变更没有大的结构件、备品备件等原资料,账面单价濒临基准日市场
价格加偏颇用度,以经核实后的账面值肯定评估值。

5.2)产假货
产假货主要为没有同型号疲塌机等农机产品。

评估人员根据考察情况跟企业提供的材料剖析,对产假货以没有含
税出售价格减去出售用度、全部税金跟必然的产品出售利润后肯定评估
值。

评估价值=实际数量×没有含税售价×(1-产品出售税金及附加费率-销
售用度率-营业利润率×所得税率-营业利润率×(1-所得税率)×r)

(a) 没有含税售价:没有含税售价是依照评估基准日前后的市场价格肯定



的;
(b) 产品税金及附加率主要包括以交纳的增值税为税基打算缴纳的
城市建设税与教导附加,本次依照行业平匀程度斟酌税金及附加率;
(c) 出售用度率是按出售用度与出售收入的比例平匀打算,本次依照
行业平匀程度斟酌出售用度率;
(d) 营业利润率=主营业务利润÷营业收入,本次依照行业平匀程度考
虑营业利润率;
(e) 所得税率按企业现实执行的税率;


r为必然的率,由于产假货将来的出售具备必然的市场危险,存在一
定的没有肯定性,依据基准日考察情况及基准日后实现出售的情况肯定其
危险。其中r对畅销产品为0,一般出售产品为50%,将就可出售的产
品为100%。

2、非流动资产
(1)固定资产—屋宇建造物类资产

关于建造物的评估,是依据建造工程材料跟竣工结算材料或可比建设
工程指标造价材料按建造物,工程量,以现行定额规范、建设规费、贷
款利率打算出建造物的重臵全价,并按建造物的使用年限跟关于建造物现
场勘察的情况综合肯定成新率,进而打算建造物评估净值。

建造物评估值=重臵全价(没有含税价)×成新率
①重臵全价
重值全价由建安造价(没有含税价)、前期及其他用度(没有含税价)、
资金成本三部分组成。

A.建安造价确实定

建造装置工程造价包括土建工程、装饰装修工程、给排水、电气、
消防及配套信息系统工程的总价。对大型、价值高、重要的建(构)筑物


采纳预决算调剂法肯定其建安综合造价,即以失掉的待估建(构)筑物决算
中的工程量为根底,评估人员套用《新疆建造工程耗损量定额2010(实
体项目)》、《新疆建造工程耗损量定额2010(法子项目)》、《全国
统一建造装饰、装修耗损量定额GYD-901-20》、《2010年新疆维吾尔
自治区建造装置工程用度定额》、2010年《乌鲁木齐地区建造装置、装
饰工程单位估价汇总表》,材差执行乌鲁木齐地区2019年7月工程信息
价格调差文件,将其调剂为按现行打算的建安综合造价。

对价值量小、结构简单的建(构)筑物采纳单方造价法肯定其建安综
合造价。在区分没有同的结构类型及使用功用的根底上,依据评估基准日
及所在地正常的施工程度、施工质量跟一般装修规范肯定其基准单方造
价,在此根底上按照建(构)筑物的个性(如没有同的层高、跨度、装修情况、
施工艰苦水关于等)跟现场丈量的工作量关于基准单方造价进行调剂,最终确
定单方造价规范,以此作为建安综合造价。


根据《对于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税.2016.
36号)跟住房城乡建设部办公厅《对于做好建造业营改增建设工程计价
根据调剂筹备工作的通知》(建办标.2016.4号),自2016年5月1
日起,在全国范畴内全面推开营业税改征增值税(营改增)试点,建造
业由交纳营业税改为交纳增值税。

B.前期及其它用度确实定
前期及其它用度(没有含税价),包括当地地方政府规定收取的建设
用度及建设单位为建设工程而投入的除建造造价外的其它用度两个部
分。

C.资金成本确实定

资金成本系在建设期内为工程建设所投入资金的贷款本钱,其采纳
的利率按基准日中国人民银行规定规范打算,工期按建设正常情况周期


打算,并按均匀投入斟酌:
资金成本=(工程建安造价(含税价)+前期及其它用度(含税价))
×偏颇工期×贷款利率×50%
.成新率
本次评估屋宇建造物成新率确实定,依据建(构)筑物的根底、承重结
构(梁、板、柱)、墙体、楼地面、屋面、门窗、内外墙粉刷、天棚、水卫、
电照等各部分的实际使用状况,肯定尚可使用年限,从而综合评定建造
物的成新率。

打算公式:
成新率=尚可使用年限/(实际已使用年限+尚可使用年限)×100%
.评估值确实定
评估值=重臵全价×成新率
(2)固定资产—设备类资产
依据本次评估目的,依照持续使用原则,以市场价格为根据,结合
委估设备的特点跟材料收集情况,主要采纳重臵成本法进行评估。

评估值=重臵全价×成新率
A.重臵全价确实定
1)机器设备重臵全价

设备的重臵全价,在设备购臵价的根底上,斟酌该设备达到正常使
用状态下的各种用度(包括购臵价、运杂费、装置调试费、工程建设其他
用度跟资金成本等),综合肯定:
重臵全价=设备购臵价(含税)+运杂费(含税)+装置调试费(含税)+
工程建设其他用度(含税)+资金成本-可抵扣的进项税
①购臵价

对国产设备主要通过向出产厂家或商业公司询价或参照《2019机


电产品报价手册》等价格材料,以及参考近期同类设备的合同价格肯定。

对未能查问到购臵价的设备,采纳同年代、同种别设备的价格变动率
推算肯定购臵价。

②运杂费
以含税购臵价为根底,依据出产厂家与设备所在地间发生的装卸、
运输、保留、平安及其他相关用度,按没有同运杂费率计取,同时,按9%
的增值税抵扣率扣减应抵扣的增值税。购臵价格中包孕运输用度的没有再
计取运杂费。

③装置调试费
依据设备的特点、重量、装置难易水平,以含税购臵价为根底,按
没有同装置费率计取。

关于小型、无须装置的设备,没有斟酌装置调试费。

④其他用度
其他用度包括建设单位治理费、勘察设计费、工程建设监理费、招
标署理服务费、环境评价费等,是根据该设备所在地建设工程其他用度
规范。

⑤资金成本
资金成本是指项目修建历程中所耗用资金的本钱或机会成本,以同
期银行贷款利率打算,利率以评估基准日时中国人民银行公布的贷款利
率为准;依照修建期资金均匀投入打算。

资金成本=(建安工程造价+工程建设前期用度及其他用度)×贷款
利率×建设工期×1/2
⑥增值税可抵扣金额确实定
增值税可抵扣金额=购臵价/1.13×13%+运杂费/1.09×9%+装置费
/1.09×9%+其他用度可抵扣金额


2)车辆重臵全价确实定
依据近期车辆市场价格材料,肯定本评估基准日的运输车辆价格,
在此根底上依据《中华人民共跟国车辆购臵税暂行条例》及当地相关文
件计入车辆购臵税、新车上户牌照手续费、可抵扣增值税等,肯定其重
臵全价:
重臵全价=现行含税购臵价+车辆购臵税+新车上户牌照手续费等-可
抵扣增值税。

①现行购价主要取自当地汽车市场现行报价或参照网上报价;
②车辆购臵税按国家相关规定计取;
③新车上户牌照手续费等按当地交通治理部门规定计取。

3)电子设备重臵全价确实定
对电子设备,以市场购臵价肯定重臵全价。对增值税一般征税
人,重臵全价应该扣除相应的增值税进项税额。

关于出产年代深远,已无同类型型号的电子设备则参照近期二手市场
行情肯定评估值。

B.成新率确实定
①机器设备成新率
对非出产型设备跟通用设备,参照设备的经济寿命年限,并通过
现场勘察设备现状及查阅有关设备运行、修理及设备治理档案材料,关于
设备各组成部分进行勘察,综合判断该设备其尚可使用年限。

在上述根底上打算成新率N,即:
N=尚可使用年限/(实际已使用年限+尚可使用年限)×100%
②对运输车辆,依据商务部、发改委、公安部、环境维护部令
《灵便车强制报废规范规定》(2012年第12号)的有关规定,按以下
措施肯定成新率后取其较小者为最终成新率,即:


使用年限成新率=(1-已使用年限/规定或经济使用年限)×100%
行驶里程成新率=(1-已行驶里程/规定行驶里程)×100%
成新率=Min(使用年限成新率,行驶里程成新率)
同时对待估车辆进行必要的勘察鉴定,若勘察鉴定效果与按上述方
法肯定的成新率相差较大,则进行适当的调剂,若两者效果相当,则没有
进行调剂。

③对电子设备,主要根据其经济寿命年限来肯定其年限法成新
率。打算公式如下:
成新率=尚可使用年限/(已使用年限+尚可使用年限)×100%
C.评估值确实定
评估值=重臵全价×成新率
另外,依据公司安排,企业正在逐步退出疲塌机业务,其出产型专
用设备将于2020年之前逐步提前报废,对该部分设备本次依照二手
市场的可变现价值作为评估值。

(4)无形资产—土地使用权

估价人员依据现场勘查情况,依照《城镇土地估价规程》的要求,
通行的土地评估措施有市场关于比法、收益恢复法、剩余法(假定开发法)、
成本迫近法、基准地价系数修处死等。评估措施的选择应依据评估关于象
的特点、具体条件跟项目的实际情况,结合评估关于象所在区域的土地市
场情况跟评估师收集的有关材料,剖析、选择适宜于评估关于象土地使用
权价格的措施。评估范畴内单独评估的土地使用权为工业用地,评估人
员通过综合剖析,肯定对位于乌鲁木齐市经济开发区庐山街665号土
地采纳基准地价系数修处死跟市场关于比法,理由如下:

a) 由于评估范畴内的土地为工业用地,当地不成熟的工业用地
的租赁市场,难以精确测算待估宗地的土地客观收益,没有宜采纳收益还





原法评估;
b) 由于工业用地没有属于房地产开发项目,且在待估宗地同一供求
圈范畴内,相似工业房地产的租售案例极少,难以精确估算开发完成后
房地产总价,没有宜采纳假定开发法(剩余法)评估;
c) 由于乌鲁木齐市区内拥有完善的基准地价跟相应修正体系,故
采纳基准地价系数修处死;
d) 工业用地所在地的失掉费、土地开发费等成本材料虽然可考察
失掉,但据此所算出的地价程度与周边成交价格差异较大,故成本迫近
法没有适用。

e) 近期周边相似土地的买卖案例较多,故该工业用地地块可采纳
市场法评估。





A.基准地价系数修处死
基准地价系数修处死是通过对待估宗地地价影响因素的剖析,应用
宗地地价修正系数,关于各城镇已公布的同类用途同级或同一区域土地基
准地价进行修正,估算待估宗地客观价格的措施。其基础公式为:
宗地地价=[基准地价×K1×(1+ΣK)]×K2+开发水平修正值
式中:K1─期日修正系数
ΣK─影响地价区域因素及个别因素修正系数之跟
K2─土地使用年期修正系数
B.市场关于比法
市场关于比法是在求取一宗待估土地的价格时,依据替代原则,将待
估宗地与较近时期内已经发生了买卖的相似土地实例加以关于比比照,并
根据后者已知的价格,参照该土地的买卖情况、期日、区域以及个别因
素等差别,修正得出待估宗地在评估基准日地价的一种措施。其基础公
式为:


宗地地价=VB×A×B×D×E
式中:
VB:关于比实例价格;
A:待估宗地情况指数/关于比实例宗地情况指数
=正常情况指数/关于比实例宗地情况指数
B:待估宗地估价期日地价指数/关于比实例宗地买卖日期地价指数
D:待估宗地区域因素条件指数/关于比实例宗地区域因素条件指数
E:待估宗地个别因素条件指数/关于比实例宗地个别因素条件指数
即,评估后地价=市场关于比法效果×50%+基准地价系数修处死效果
×50%
对无形资产-土地账面中的土地契税、其他用度,本次评估按保管
账面处理。

评估总价=评估后地价效果+土地契税+其他用度
3、负债
检验核实各项负债在评估目的实现后的实际债务人、负债额,以评
估目的实现后的产权所有者实际需要承担的负债项目及金额肯定评估
值。


八、评估程序实施历程跟情况

整个评估工作分四个阶段进行:
(一)评估筹备阶段
1、与拜托人就本次评估的目的、评估基准日、评估范畴等问题协商
一致,并制订出本次资产评估工作计划。


2、协作企业进行资产清查、填报资产评估申报明细表等工作。评估
项目组人员关于委估资产进行了详细体会,布臵资产评估工作,辅佐企业


进行委估资产申报工作,收集资产评估所需文件材料。

(二)现场评估阶段
1、听取拜托人及被评估单位有关人员先容企业总体情况跟委估资产
的历史及现状,体会被评估单位的财务轨制、经营状况、固定资产技巧
状态等情况。

2、关于被评估单位提供的资产评估申报明细表进行审核、辩白,并与
被评估单位有关财务记载数据进行核关于,关于觉察的问题协同被评估单位
做出调剂。

3、依据资产评估申报明细表,关于固定资产进行了全面清查核实。

4、查阅收集委估资产的产权证明文件。

5、依据委估资产的实际状况跟特点,肯定各类资产的具体评估措施。

关于通用设备,主要通过市场调研跟查问有关材料,收集价格材料。

6、关于被评估单位提供的权属材料进行查验。

7、依据委估资产的实际状况跟特点以及前期渎职考察情况,肯定资
产评估的评估措施及具体模型。

8、关于评估范畴内的资产及负债,在清查核实的根底上做出初步评估
测算。

(三)评估汇总阶段
关于各类资产评估及负债审核的初步效果进行剖析汇总,关于评估效果
进行必要的调剂、改动跟完善。

(四)提交报告阶段
在上述工作根底上,起草初步资产评估报告,初步审核后与拜托人
就评估效果交换看法。在独破剖析相关看法后,按评估机构内部资产评
估报告审核轨制跟程序进行修正调剂,最后出具正式资产评估报告。



九、评估假定

本次评估中,评估人员遵循了以下评估假定:

1. 买卖假定




买卖假定是假设所有待评估资产已经处在买卖的历程中,评估师根
据待评估资产的买卖条件等模拟市场进行估价。买卖假定是资产评估得
以进行的一个最基础的前提假定。


2. 公开市场假定




公开市场假定,是假设在市场上买卖的资产,或拟在市场上买卖的
资产,资产买卖双方彼此位置关于等,彼此都有获取足够市场信息的机会
跟光阴,以便于关于资产的功用、用途及其买卖价格等作出明智的判断。

公开市场假定以资产在市场上可能公开交易为根底。


3. 资产持续经营假定




资产持续经营假定是指评估时需依据被评估资产按目前的用途跟使
用的办法、规模、频度、环境等情况继续使用,也许在有所转变的根底
上使用,相应肯定评估措施、参数跟根据。

当上述条件发生变更时,评估效果一般会失效。


十、评估论断

采纳资产根底法关于新疆公司的全部资产跟负债进行评估得出的评估
基准日2019年7月31日的评估论断如下:

资产账面价值 14,069.44 万元,评估值 18,859.98 万元,评估增值
4,790.54 万元,增值率 34.05 %。


负债账面价值 447.15 万元,评估值 447.15 万元,无评估增减值。


净资产账面价值 13,622.29 万元,评估值 18,412.83 万元,评估增
值 4,790.54 万元,增值率 35.17 %。详见下表:


资产评估效果汇总表
被评估单位:一拖(新疆)东方红配备机械有限公司 评估基准日:2019年7月31日 金额单位:人民币万元

项目

账面价值

评估价值

增减值

增值率%

B

C

D=C-B

E=D/B×100%

1

流动资产

3,891.32

3,923.33

32.01

0.82

2

非流动资产

10,178.12

14,936.65

4,758.53

46.75

3

其中:长期股权投资

-

-

-



4

投资性房地产

-

-

-



5

固定资产

8,020.81

8,764.39

743.58

9.27

6

在建工程

-

-

-



7

无形资产

2,154.33

6,169.27

4,014.94

186.37

8

其中:土地使用权

2,154.33

6,169.27

4,014.94

186.37

9

其他非流动资产

-

-

-



10

资产合计

14,069.44

18,859.98

4,790.54

34.05

11

流动负债

447.15

447.15

-

-

12

非流动负债

-

-

-



13

负债合计

447.15

447.15

-

-

14

净资产(所有者权益)

13,622.29

18,412.83

4,790.54

35.17



评估论断详细情况见评估明细表。


由此得到新疆公司股东全部权益在基准日时点的评估值为
18,412.83 万元。


十一、特别事项阐明

(一)产权瑕疵事项

被评估单位申报评估范畴内的屋宇建造物均未操持房产证,新疆公
司许诺该部分资产属于其所有,对因该部分资产权属可以造成的纠葛
与评估机构无关。对该部分资产,其面积是企业进行申报的,关于企业
申报面积,评估人员进行了抽查核实后以企业申报面积进行评估。假如
申报的面积与将来办证面积没有一致,应依照将来办证面积进行相应调剂。

(二)未决事项、法律纠葛等没有肯定因素
截至评估基准日企业具备部分未决诉讼,具体未决诉讼事项如下:


未决诉讼事项统计表




案件光阴

涉案企业
称号

涉案企业
法律位置

关于方当事人
称号

案由

涉案金额
(万元)

受理法院或
仲裁机构

审级
(一、二
审、执行

案件争议
焦点

判决、执
行效果

1

2018.10

一拖(新疆)
东方红配备
机械有限公


原告

新疆高腾永
业汽车出售
有限公司

合同纠葛

150

乌鲁木齐垦
区人民法院

一审

拖欠租赁


一审胜
诉、待二




本次评估未斟酌上述事项可以关于评估论断的影响。

(三)重大期后事项
未觉察重大期后事项。

(四)其他需要阐明的事项
1、评估师跟评估机构的法律责任是关于本报告所述评估目的下的资产
价值量做出专业判断,并没有触及到评估师跟评估机构关于该项评估目的所
关于应的经济行为做出任何判断。评估工作在很大水平上,依赖于拜托人
跟被评估单位提供的有关材料。因此,评估工作是以拜托人跟被评估单
位提供的有关经济行为文件,有关资产所有权文件、证件及会计凭证,
有关法律文件的真实正当为前提。

2、评估历程中,评估人员视察所评估屋宇建造物的外貌,在尽可以
的情况下察看了建造物内部装修情况跟使用情况,未进行任何结构跟材
质测试。评估人员在关于设备进行勘察时,因检测手段限制及部分设备正
在运行等原因,主要依赖于评估人员的外察看看跟被评估单位提供的近
期检测材料及向有关操作使用人员的询问情况等判断设备状况。

3、评估人员对隐蔽工程跟一些特殊资产的核对主要是通过企业提
供的图纸跟结算材料进行,工程量由企业提供,评估人员通过现有的资
料核对,无法进行实体丈量,假如实际工程量与评估数据具备差异,应
相应的调剂评估效果。


4、2019年5月,一拖公司关于新疆公司疲塌机业务的退出进行了安排
布置,依据经营业务退出计划,对农机产品业务及中大拖业务计划在


2020年12月份全部结束,完成业务退出。故新疆公司所有触及的出产型
专用设备预计在2020年底之前寿命提前到期,所触及的相关设备将提前
报废。

5、由于将来新疆公司的主营业务将发生重大变更,库存原资料及产
品可以会由于业务的调剂,持续使用的价值也会发生相应变更。然而考
虑到目前新疆公司依然承担着已售疲塌机的售后服务、备配件及三包件
的补给,本次评估未斟酌新疆公司疲塌机业务的退出而导致的存货价值
变动。

6、被评估单位的存货数量大、品种种别多,评估人员关于存货评估时
实行进行了必要的抽查、清点程序,未逐一关于存货的质量状况进行本质
判断,以企业申报的质量状态为根底进行了评估。

7、本次评估未斟酌操持房产证历程中的用度可以关于评估论断的影
响。

8、评估师执行资产评估业务的目的是关于评估关于象价值进行估算并发
表专业看法,并没有承担相关当事人决策的责任。评估论断没有该当被觉得
是关于评估关于象可实现价格的保障。

9、本次评估范畴及采纳的由被评估单位提供的数据、报表及有关资
料,被评估单位关于其提供材料的真实性、完整性负责。

10、资产评估报告中触及的有关权属证明文件及相关材料由被评估
单位提供,被评估单位关于其真实性、正当性承担法律责任。

11、评估范畴仅以被评估单位提供的评估申报表为准,未斟酌被评
估单位提供清单以外可以具备的或有资产及或有负债。

12、在评估基准日以后的有效期内,假如资产数量及作价规范发生
变更时,应按以下原则处理:

(1)当资产数量发生变更时,应依据原评估措施关于资产数额进行相


应调剂;
(2)当资产价格规范发生变更、且关于资产评估效果产生明白影响时,
拜托人应及时聘请有资格的资产评估机构重新肯定评估价值;
(3)关于评估基准日后,资产数量、价格规范的变更,拜托人在资产
实际作价时应给予充分斟酌,进行相应调剂。


十二、资产评估报告使用限制阐明

(一)本资产评估报告只能用于资产评估报告载明的评估目的跟用
途、只能由资产评估报告载明的资产评估报告使用人使用。同时,本次
评估论断是反响评估关于象在本次评估目的下,依据公开市场的原则肯定
的现行合理市价,不斟酌未来可以承担的抵押、担保事宜,以及特殊
的买卖方可以追加付出的价格等关于评估价格的影响,同时,本报告也未
斟酌国家宏观经济政策发生变更以及遇有自然力跟其它没有可抗力关于资产
价格的影响。当前述条件以及评估中遵循的持续经营原则等其它情况发
生变更时,评估论断一般会失效。

本资产评估报告成破的前提条件是本次经济行为合乎国家法律、法
规的有关规定,并得到有关部门的同意。

(二)拜托人也许其他资产评估报告使用人未依照法律、行政法规
规定跟资产评估报告载明的使用范畴使用资产评估报告的,资产评估机
构及其资产评估专业人员没有承担责任;
(三)除拜托人、资产评估拜托合同中约定的其他资产评估报告使
用人跟法律、行政法计规定的资产评估报告使用人之外,其他任何机构
跟个人没有能成为资产评估报告的使用人;
(四)资产评估报告使用人该当正确理解跟使用评估论断。评估结
论没有等同于评估关于象可实现价格,评估论断没有该当被觉得是关于评估关于象
可实现价格的保障;

(五)未征得本评估机构批准并审阅相关内容,资产评估报告的全


部也许部分内容没有得被摘抄、引用或披露于公开媒体,法律、法计规定
以及相关当事方另有约定的除外。

(六)评估论断的使用有效期:依据资产评估相关法律法规,触及
法定评估业务的资产评估报告,须拜托人依照法律法规要求实行资产评
估监督治理程序后使用。评估效果使用有效期一年,即自2019年7月31
日至 2020年7月30日使用有效。



十三、资产评估报告日

资产评估报告日为二〇一九年玄月二十九日。



(此页无正文)
中联资产评估团体有限公司
资产评估师:申路
资产评估师:任强盛







二〇一九年玄月二十九日



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